RSI 지표는 무엇인가, 주식투자를 위한 "강력한" 도구

출처 : pxhere

들어가며

주식 투자를 하면서 가장 많이 사용하는 지표 중 하나가 RSI 지표이다. 매수와 매도 타이밍에 도움을 많이 얻고 있다. PER과 RSI지수는 적극적으로 활용하는 편이다. 물론 도움을 얻는 정도이고, 그 종목의 산업 경쟁력과 그 기업의 가치를 더 우선적으로 판단한다. 오늘은 주식 투자를 하는 많은 사람들이 활용하는 RSI지수에 대해 알아보고자 한다.

RSI 지표란?

RSI(Relative Strength Index)는 주식 가격 움직임의 속도와 변화를 측정하는 모멘텀 오실레이터이다. (오실레이터란 넓은 의미로는 가격의 움직임을 나타내는 모든 지수를 일컫는 말이다. 좁은 의미로는 최근 가격에서 일정시점의 가격을 빼서 산출된 결과로, 플러스와 마이너스 값을 현재 시점에서 그래프로 분석하는 방법이다.)

 

0에서 100 사이의 값으로 나타난다. RSI는 특정 기간(일반적으로 14일) 동안 최근 손익의 크기를 비교하여 주식이 과매수 또는 과매도되었는지 여부를 결정한다. RSI는 주식의 가격 모멘텀에 대한 통찰력을 제공하고 잠재적인 과매수 또는 과매도 조건을 식별하는 데 도움이 되는 유용한 도구이다.

RSI 계산은? (참고만 하면 된다. 우리가 직접 RSI를  계산해야 할 일은 없다. 주식 어플에서 설정하면 알아서 다 표시된다.)

일반적으로 특정 기간(14일)을 선택하지만 개인 선호도에 따라 조정할 수 있다.

RSI 계산방법을 요약하면 다음과 같다. 먼저 지정된 기간 동안의 평균 이득과 평균 손실을 계산하고, 평균 이득을 평균 손실로 나누어 상대적 강도(RS)를 도출한다. 마지막으로 RSI는 RS 공식을 사용하여 계산되며 0에서 100까지의 척도로 표시된다.

하나씩 자세히 설명해 보겠다.

먼저, 선택한 기간 동안 평균 가격 이익과 평균 가격 손실을 비교한다. 평균 이익(AG)과 평균 손실(AL)을 계산하기 위해 연속 기간의 종가 차이를 고려한다. 차이가 양수이면 이익으로 간주되고, 음수이면 손실로 간주된다.

AG = (기간 동안의 이익 합계) / (선택한 기간)
AL = (기간 동안의 손실 합계) / (선택된 기간)

다음으로 상대 강도(RS)를 계산한다.

RS(상대 강도)는 평균 이득 대 평균 손실의 비율이며 다음과 같이 계산된다.

RS = AG(평균 이익) / AL(평균 손실)

마지막으로 RSI를 계산한다. RSI는 상대 강도를 사용하여 계산된다. RSI 공식은 다음과 같다.

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

RSI 해석하기

RSI가 70 이상으로 상승하면 주식이 과매수 상태일 수 있음을 시사한다. 향후 가격 조정 가능성을 나타낸다.

새로운 포지션을 시작하기 전에 매도하거나 반전을 기다리는 것을 고려할 수 있다.

반대로 RSI가 30 아래로 떨어지면 주식이 과매도 상태일 수 있음을 나타낸다. 잠재적인 가격 반등을 시사합니다.

새로운 조치를 취하기 전에 매수 또는 반전 신호를 기다리는 것을 고려할 수 있다.

추가적으로 가격 변동을 확인할 수 있다. RSI가 상승 추세인데 주가도 함께 상승한다면 강력한 상승 모멘텀을 시사한다. 반대로 주가가 하락하는 동안 RSI가 하락 추세를 보인다면 강한 하락 모멘텀을 나타낸다.

요약하면 과음과 같다. 일반적으로 RSI 값이 70을 초과하면 과매수로 간주되며, 이는 주식이 가격 조정 또는 반전이 필요할 수 있음을 나타낸다. 반대로 RSI 값이 30 미만이면 과매도 상태를 시사하며, 이는 주가가 잠재적인 가격 반등에 대비할 수 있음을 암시한다. RSI 값을 해석하는 것은 주식 분석에 대한 의미를 이해하는 데 중요하다. 그러나 RSI 지표만 의존하지 말고, 참고만 하도록 하자. 

RSI 활용하기

1. 과매도 신호를 식별하여 매수 타이밍을 노린다.
2. 잠재적인 반전을 예측하고 대비한다.
3. 장기 추세를 확인한다.
4. 위기관리에 도움을 얻는다.

1. 과매도 신호를 식별하여 매수 타이밍을 노린다.

가치 투자자가 RSI 지수를 활용할 수 있는 한 가지 방법은 투자를 고려 중인 주식의 과매도를 식별하는 것이다. 30 미만의 RSI 값은 주식이 과매도 상태일 수 있음을 시사하며 내재 가치보다 낮은 가격에 거래될 수 있음을 나타낸다. 이는 저평가된 자산을 축적하려는 가치 투자자들에게 유리한 매수 기회를 제공할 수 있다.

2. 잠재적인 반전을 예측하고 대비한다.

가치 투자자들은 종종 상당한 하락세를 경험하지만 반전에 대비할 수 있는 주식을 식별하는 것을 목표로 한다. RSI를 활용하여 투자자는 긍정적인 강세 신호의 신호를 찾을 수 있다. 긍정적인 신호는 RSI가 저점을 높이고 주가가 저점을 낮출 때 발생한다. 이것은 잠재적인 반전을 나타내며 시장에서 저평가되었을 수 있는 주식에 대한 투자 결정을 확인하는 데 도움이 될 수 있다.

3. 장기 추세를 확인한다.

가치 투자자는 주식의 장기적인 전망에 초점을 맞추지만 단기 추세를 이해하는 것 또한 중요하다. RSI는 현재 추세의 강도에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 활용하는 것이 좋다. RSI가 지속적으로 50 이상을 유지하면 주식의 장기 추세가 강하고 긍정적인 성과를 유지할 가능성이 있음을 나타낸다. 이 확인은 가치 투자자에게 투자 결정에 추가적인 확신을 줄 수 있다.

4. 위기관리에 도움을 얻는다.

가치 투자자는 포트폴리오에서 위험 관리의 중요성을 이해하고 있다. RSI는 과매수 조건을 강조하여 위험 평가에 도움이 될 수 있다. RSI 값이 70을 초과하면 주식이 과매수되고 잠재적으로 과대평가될 수 있음을 나타낸다. 이것은 주의 신호로 작용하고, 투자자들이 자신의 투자 논제를 재평가하는 기회를 제공한다.

결론

가치 투자 및 장기 투자 전략은 저평가된 자산을 식별하고 장기간 보유하는 데 중점을 둔다. RSI(Relative Strength Index)를 투자 분석에 활용하면 꽤 도움이 될 것이다. RSI를 활용하여 과매도 조건을 식별하고, 잠재적 반전을 확인하고, 장기 추세를 분석하고, 위험을 관리하면 가치 투자자가 보다 정보에 입각한 투자 선택을 할 수 있다. 그러나 RSI가 유용한 도구라 하더라도, 성공적인 장기 투자를 이루고자 한다면 기업의 분석 및 기타 관련 지표를 함께 사용해야 한다. RSI 만 맹신하는 오류를 절대 범하지 말자. RSI는 기술적 분석의 무기고에 있는 많은 도구 중 하나일 뿐이다. 투자하려는 기업의 가치를 철저히 공부하면서, 다른 지표와 함께 사용해야 한다는 점에 유의하는 것이 중요하다.